En Nápoles reina un emperador vanidoso y bastante bobo. Su mayor preocupación es mirarse al espejo, cambiar el atuendo
y que sus trajes no pasen de moda. Ahora dos pícaros han llegado a la corte y le prometen confeccionar el traje más increíble jamás visto, pero que al parecer… nadie puede ver.Una versión de El traje nuevo del emperador de H. C. Andersen, en la que los personajes son payasos y acróbatas.

Al final, páginas explicativas sobre el oficio de los payasos, los acróbatas y los malabaristas y el origen del circo.